Candlestick hammer memiliki bentuk karakteristik seperti palu bertangkai, dengan badan (body) yang pendek diatas dan ekor (lower shadow) yang panjang setidaknya dua kali dari badan. Candlestick hammer terbentuk ketika trader seller menekan harga transaksi hingga turun lebih rendah dari harga pembukaan, tapi akhirnya harga berbalik arah dengan tutup diatas harga pembukaan (open).

Kemunculan candlestick hammer pada saat tren bearish memberikan sinyal pembalikan arah (reversal) menjadi tren bullish dan juga dapat menjadi garis support (support line).